Os EUA aumentaram os
obstáculos que tentam manter a hegemonia do dólar como moeda de reserva
mundial.
Nos últimos meses, os países emergentes tinham vendido um imenso lote de
títulos do Tesouro dos EUA, principalmente a Rússia, a China e a Arábia Saudita.
Além disso, para se
proteger de flutuações violentas do dólar, os bancos centrais de vários países
adquiriram grandes quantidades de ouro para diversificar suas reservas de
moeda. Em resumo, a ofensiva global contra o dólar explodiu através da venda
maciça de dívida dos EUA e, em paralelo, a compra maciça de metais preciosos.
A supremacia de Washington
no sistema financeiro global sofreu um tremendo golpe em agosto: Rússia, China
e Arábia Saudita venderam títulos do Tesouro dos EUA estimados em US$ 37,9 bilhões
de dólares, de acordo com a última atualização dos dados oficiais publicados há
poucos dias [1].
Do ponto de vista geral,
os investimentos globais em dívida do governo dos Estados Unidos estão em seu
nível mais baixo desde julho de 2012. Claramente, o papel de moeda de reserva
mundial do dólar ainda é questionada. Em 2010, o almirante
Michael Mullen, chefe do Estado Maior Conjunto dos EUA, advertiu que a dívida
era a principal ameaça à segurança nacional [2].
Em minha opinião, não é tanto
a elevada dívida pública (mais de US$ 19 trilhões [3]) para evitar que a
economia dos EUA entre em colapso, mas para Washington é crucial garantir um
enorme fluxo de recursos estrangeiros todos os dias, para cobrir os déficits
gêmeos (comércio e orçamento); que é para o Departamento do Tesouro uma questão
de vida ou morte para vender títulos de dívida no mundo e assim financiar as
despesas dos EUA.
Lembre-se que o colapso do
Lehman Brothers em setembro de 2008, o Banco da China tem estado sob enorme
pressão de Ben Bernanke, então presidente do Federal Reserve (Fed), não vende
os títulos de dívida dos EUA.
Na primeira, os chineses
decidiram manter o dólar. No entanto, desde então, por duas vezes, o Banco
Central Chinês tem evitado comprar outros títulos norte-americanos e, ao mesmo
tempo, iniciou um plano para diversificar suas reservas cambiais.
Beijing compra ouro
maciçamente nos últimos anos, assim como o banco central da Rússia. No segundo
trimestre de 2016, as reservas de ouro do Banco da China atingiram 1.823
toneladas contra 1.762 toneladas registrados no último trimestre de 2015.
A Federação Russa aumentou
as reservas de ouro de cerca de 290 toneladas entre dezembro de 2014 e junho de
2016, fechando o segundo trimestre deste ano com um total de 1.500 toneladas.
Confrontados com os
choques brutais do dólar é crucial para comprar ativos mais seguros como o ouro
que, em tempos de instabilidade financeira grave, atua como um porto seguro. Assim, a estratégia de
Moscou e de Pequim para vender títulos do Tesouro dos EUA e comprar ouro, é
seguida por muitos países.
Como estimado pelo Fundo
Monetário Internacional (FMI), as reservas de ouro dos bancos centrais ao redor
do mundo já atingiu o máximo dos últimos 15 anos, registrando, assim, no início
de outubro um volume de cerca de 33.000 toneladas [4].
A Geopolítica faz a sua
parte na formação da nova ordem financeira global. Após a imposição de sanções
económicas ao Kremlin, a partir de 2014, a relação com a China tem tido grande
importância para os russos. Desde então, as duas
potências aprofundaram os laços em todos os campos, de economia e finanças para
a cooperação militar.
Além disso, garantindo o fornecimento de gás para a China
para as próximas três décadas, o presidente Vladimir Putin construiu com o
homólogo Xi Jinping uma aliança financeira poderosa que busca acabar de uma vez
por todas para o domínio da moeda norteamericana.
Atualmente, os
hidrocarbonetos que Moscou vende à Pequim são pagos em yuan, não dólares.
Assim, a "moeda do povo" os ( "RMB" em chinês) emerge
gradualmente para o mercado mundial de hidrocarbonetos com o comércio entre a
Rússia e a China, países que, na minha opinião, levam a construção do sistema
monetário multipolar.
A grande novidade é que a
corrida para desdolarizar a economia global juntou à Arábia Saudita, um país que
há décadas é um aliado ferrenho da política externa de Washington.
Surpreendentemente, nos
últimos 12 meses, foi executado por Riad a venda de mais de US$ 19 bilhões
investidos em títulos do Tesouro dos Estados Unidos, com a China a tornar-se um
dos principais vendedores de dívida dos EUA [5].
Para piorar a situação, o
reino saudita se enfurece mais e mais com a Casa Branca. No final de setembro,
o Congresso dos EUA aprovou a eliminação do veto do presidente Barack Obama a
uma lei que impedia os EUA de denunciar a Arábia Saudita num tribunal por
alegado envolvimento nos ataques de 11 de Setembro de 2001 [6].
Juntos, a Organização dos
Países Exportadores de Petróleo (OPEP) chegou a um acordo histórico com a
Rússia para reduzir a produção de petróleo e, assim, promover o aumento dos
preços [7].
É também surpreendente que
agora Pequim abriu a troca direta entre o yuan e o Rial saudita através da
China Sistem Foreign Exchange Trading (CFETS, na sigla em Inglês) para
transações entre as duas moedas, sem passar pelo dólar.
Portanto, é muito provável
que, mais cedo ou mais tarde, a companhia de petróleo Aramco saudita aceite
pagamentos em yuan em vez de dólares [8].
Se isso acontecer, a Casa
de Saud apostaria tudo no petroyuan [9].
O mundo está mudando
diante de nossos olhos ...
Texto de Ariel Rodríguez Noyola
Tradução - Alessandro
Lattanzio
Fonte - Russia Today
(Rússia).
[1] «Major Foreign Holders of Treasury Securities», U.S. Department of Treasury, October 18, 2016.
[2] «Mullen: Debt is top national security threat», CNN, August 27, 2010.
[3] «Federal Debt: Total Public Debt», Federal Reserve Bank of St. Louis, August 26, 2016.
[4] «Quarterly times series on World Official Gold Reserves since 2000», World Gold Council, September 7, 2016.
[5] «U.S. Bond Market’s Biggest Buyers Are Selling Like Never Before», Liz McCormick, Andrea Wong, Wes Goodman, Bloomberg, September 25, 2016.
[6] «Congress approves bill to allow 9/11 families to sue Saudi Arabia», The Guardian, September 9, 2016.
[7] «OPEC agrees modest oil output curbs in first deal since 2008», Rania El Gamal, Alex Lawler & Vladimir Soldatkin, Reuters, September 29, 2016.
[8] «China to launch yuan’s direct trading with Saudi riyal, UAE dirham», China Daily, September 24, 2016.
[9] “Il petroyuan è la grande scommessa di Russia e Cina”, di Ariel Noyola Rodríguez, Traduzione Alessandro Lattanzio, Russia Today (Russia) , Rete Voltaire, 19 maggio 2016.
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